Carros elétricos compactos premium fracassam na China — lição para montadoras brasileiras em segmento de entrada

O mercado de veículos de passeio chinês encolheu mais de 5 milhões de unidades este ano, mas dois nichos crescem: SUVs classe C (+52,4%) e sedãs classe A0 (+18%). A diferença é que, nos compactos, quase todos os modelos que vendem bem custam entre 60 mil e 90 mil yuans (cerca de USD 8,3 mil a 12,5 mil), enquanto os elétricos compactos premium — como Smart #1, MINI elétrico, Volvo EX30 e Zeekr X — vendem em volumes irrisórios. A exceção é o NIO Firefly, que mesmo com críticas ao design e sem a troca de bateria prometida, lidera o nicho. Para montadoras brasileiras que planejam versões premium de compactos elétricos, o recado é claro: o consumidor prefere pagar menos. O mercado chinês de veículos de passeio vive um ano de retração: queda de mais de 5 milhões de unidades em relação ao ano anterior, com vendas no varejo voltando aos níveis de dez anos atrás. Ainda assim, dois segmentos crescem. Dados da Associação de Automóveis de Passageiros da China (CPCA) mostram que os SUVs classe C venderam 714 mil unidades de janeiro a setembro, alta de 52,4% ano a ano, enquanto os sedãs classe A0 somaram 829 mil unidades, crescimento de 18%. A diferença é que o segmento de SUVs grandes já concentra mais de 60 modelos competindo, com margens cada vez menores, enquanto o de compactos tem poucos players e volumes mensais que facilmente atingem 30 mil a 40 mil unidades por modelo. No Brasil, o impacto é indireto, mas relevante para o planejamento de produto de montadoras que atuam ou pretendem atuar no segmento de entrada. O mercado brasileiro de carros compactos elétricos ainda é incipiente, mas a BYD, que lidera as vendas de elétricos no país com o Dolphin e o Seagull, acompanha de perto a dinâmica chinesa. A lição que vem da China é que o consumidor de compacto não paga prêmio por acabamento premium: os modelos que vendem bem — Geely Xingyuan, BYD Yuan UP, BYD Dolphin, Wuling Bingo, Chery QQ3, Leapmotor A05, BYD Seagull, MG4, NIO Firefly, Jihu T1 — concentram-se na faixa de 60 mil a 90 mil yuans (USD 8,3 mil a 12,5 mil). O NIO Firefly, único acima disso (120 mil a 150 mil yuans), é a exceção que confirma a regra, mas mesmo ele enfrenta ceticismo: o design foi criticado no lançamento e a troca de bateria anunciada ainda não saiu do papel. Os dados mostram que os concorrentes premium fracassaram: o Smart #1, representante do segmento, vendeu pouco mais de 2.400 unidades em setembro, o melhor resultado em anos após atualização e corte de preço. O MINI elétrico vende menos de mil unidades mensais, o Audi Q2L elétrico foi descontinuado, o Volvo EX30 vende apenas dois dígitos por mês e o Zeekr X nunca decolou. Na leitura do CBI, isso indica que a rota dos compactos premium na China está saturada e que a pressão por carros grandes (SUVs classe C) empurra os compactos para a faixa abaixo de 100 mil yuans, tornando inviável cobrar prêmio por um carro pequeno. Para o Brasil, onde o consumidor também é sensível a preço e o poder de compra é menor que o chinês, a probabilidade de sucesso de versões premium de compactos elétricos é ainda mais baixa. Montadoras que planejam lançar modelos como o Dolphin Mini ou similares devem priorizar versões de entrada, não acabamentos sofisticados. O que acompanhar: (1) os dados de vendas do NIO Firefly nos próximos meses, para ver se a liderança se sustenta sem a troca de bateria; (2) anúncios de montadoras brasileiras ou instaladas no Brasil sobre versões premium de compactos elétricos, que podem ser revistos à luz da experiência chinesa; (3) a evolução dos preços dos compactos elétricos no Brasil, que devem seguir a tendência chinesa de pressão para baixo conforme a concorrência aumenta.