巴西稀土战略路线图发布，中资企业需关注产业链深度布局窗口

巴西管理与战略研究中心（CGEE）本周在里约热内卢发布《巴西稀土：现状、情景与2026-2040年战略路线图》，明确巴西将利用全球四分之一稀土储量，自主决定产业链深度。该书由十位专家撰写，涵盖资源分布、市场分析及多边合作开发路径，并在第七届巴西稀土研讨会（SBTR）上正式亮相。对于在巴中资企业，该报告释放了巴西从原材料出口转向高附加值制造的明确信号，涉及电动汽车、国防设备、智能手机及风力涡轮机等关键供应链。

巴西管理与战略研究中心（CGEE）本周发布了《巴西稀土：现状、情景与2026-2040年战略路线图》，该书由十位工程师、研究人员和大学教授撰写，系统分析了国内外稀土产业情景，绘制了包括亚马孙地区在内的矿产资源分布图，并规划了通过多边合作与资本进行资源开发的路径。该书在第七届巴西稀土研讨会（SBTR）上发布，该研讨会由矿产技术中心（Cetem）组织，得到里约热内卢联邦大学（UFRJ）、巴西工业发展署（ABDI）和矿业与能源部的支持。CGEE总裁安德森·戈麦斯表示，巴西拥有全球四分之一的稀土储量，有条件自主决定产业链深度，该书为巴西到2040年实现稀土全球竞争力提供了明确路径。

对于在巴中资企业，该报告虽未直接点名中国企业，但通过以下机制间接传导影响：首先，巴西稀土战略明确指向摆脱原材料出口依赖，建立高附加值产业链，这意味着未来稀土矿出口可能面临更多限制或附加条件，而加工、分离、应用环节将获得政策倾斜。其次，报告提及的参议院第2780/2024号法案，旨在建立国家关键与战略矿产政策（PNMCE）并设立工业化委员会，已获众议院批准，若通过将直接影响外资在稀土领域的准入和运营条件。此外，伯南布哥联邦大学正在筹备稀土领域研究生课程，为中资企业提供了技术人才合作与本地化研发的潜在窗口。

CBI解读：底稿显示，巴西稀土战略的核心是从“卖资源”转向“做产业链”，这与中资企业在巴西的传统矿业投资模式（如铁矿石、石油）形成对比。CBI认为，中资企业若继续仅以采购商或初级加工者身份参与，可能面临政策边缘化风险；而参与本地化加工、技术合作或联合研发，则可能获得政策红利。值得注意的是，该报告由CGEE（隶属于科技与创新部）主导，而非矿业与能源部，暗示巴西将稀土定位为科技战略资源，而非单纯矿产。

待观察：第一，参议院对第2780/2024号法案的审议时间表及最终条款，特别是对外资参与稀土产业链的限制或激励措施；第二，伯南布哥联邦大学稀土研究生课程的具体启动时间及国际合作模式；第三，巴西政府是否会在2026年前出台稀土出口配额或加工本地化比例要求。